حالت مطالعه

مقاله آماده نظـریه پرتفوی – حسابداری دولتی (کاردانی – کارشناسی)

43 صفحه – فایل WORD

رشته : حسابداری دولتی

در این مقاله با مفاهیم پرتفوی آشنا خواهیم شد ، پیشنهاد می گردد برای دیدن کامل این مقاله اقدام به خرید آن نمایید

پرتفوی چیست؟ - ریسک پرتفوی - تئوری پرتفوی — پرتفوی چیست؟ – ریسک پرتفوی – تئوری پرتفوی

طبق نظریه تئوری سبد اوراق بهادار فرض می‌شود که سرمایه گذاران ریسک گریزند . بدین معنی که از بین دو دارایی با نرخ بازده برابر، دارایی‌ای را انتخاب می‌کنند، که سطح ریسک پایین‌تری داشته باشد .سرمایه گذارانی که نظریه نوین پرتفوی را پذیرفته‌اند بر این باورند که حریف بازار نیستند .بنابراین انواع گوناگونی از اوراق بهادار را نگهداری می‌نمایند

مفاهیم پایه در نظریه‌ی نوین پرتفوی

مدیریت سرمایه گذاری، دو مبحث اصلی «تجزیه و تحلیل اوراق بهادار» و «مدیریت پرتفوی را شامل می‌شود. تجزیه و تحلیل اوراق بهادار، دربرگیرنده تخمین مزایای تک تک سرمایه گذاریهاست.

فرایند مدیریت پرتفوی

قبل از اقدام به هر گونه خرید و فروش اوراق بهادار، باید سیاست سرمایه گذاری، محدودیت‌های مربوط به سطح بازده مورد انتظار، میزان تحمل ریسک و سایر محدودیتهایی که تحت آن شرایط، بایستی پرتفوی تشکیل گردد، را تعیین نمود. تعیین ملاکهای فوق توسط سرمایه گذار، قبل از انتخاب سهام و یا تعیین ترکیب پرتفوی بهینه ضروری است. متخصصین سرمایه گذاری در یک نگرش کلی معمولاً یک رویه سه مرحله‌ای را برای فرایند مدیریت پرتفوی پیشنهاد می‌نمایند

۱. یادگیری اصول اساسی مالی؛

۲. ایجاد پرتفوی؛

۳. مدیریت و حفاظت پرتفوی